Le secteur minier sud-africain réajuste ses plans d’exportation alors que le gouvernement et Transnet avancent dans l’ouverture progressive de l’accès au fret ferroviaire aux opérateurs privés. Ces changements sont suivis de près par les producteurs de charbon, de minerai de fer et de manganèse, qui ont perdu des volumes de ventes au cours des deux dernières années en raison de déraillements, de vols de câbles, de pénuries de locomotives et de la faiblesse des performances portuaires.
Les dirigeants miniers ont indiqué que la logistique, et non la géologie, est devenue la principale contrainte à la croissance de la production. Le Minerals Council South Africa a estimé que les défaillances du rail et des ports ont coûté à l’industrie des dizaines de milliards de rands en recettes d’exportation perdues depuis 2022, les producteurs de matières premières en vrac supportant la plus lourde charge.
Les exportations de charbon et de minerai de fer restent en deçà des capacités
Au Richards Bay Coal Terminal, le trafic est resté inférieur à la capacité installée du port, qui dépasse 90 millions de tonnes métriques par an, car la ligne ferroviaire n’a pas été en mesure d’acheminer des volumes suffisants. Les exportations sud-africaines de charbon sont restées bien en deçà de leurs pics historiques, même si la demande de l’Inde et d’autres acheteurs asiatiques est restée présente pour les matériaux à pouvoir calorifique moyen.
Les expéditions de minerai de fer via Saldanha ont également été affectées. Kumba Iron Ore, détenue majoritairement par Anglo American, a déclaré à plusieurs reprises que les perturbations logistiques limitaient sa capacité à acheminer le produit des mines du Northern Cape vers le port. Les producteurs de manganèse sont confrontés à des problèmes similaires sur le corridor vers Gqeberha et d’autres points d’exportation, même si l’Afrique du Sud demeure le premier fournisseur mondial de minerai de manganèse.
La participation privée passe de la politique à la mise en œuvre
Le gouvernement s’est orienté vers un accès de tiers sur certaines parties du réseau ferroviaire, les responsables estimant que la concurrence et l’investissement privé sont nécessaires pour rétablir les volumes. Transnet a également cherché des partenariats dans les terminaux et sur certains corridors de fret. Les détails restent en discussion, notamment les redevances d’accès, la responsabilité de la maintenance et la manière dont les nouveaux opérateurs seraient intégrés aux systèmes de dispatching.
Pour les investisseurs, la question est de savoir si la réforme peut se traduire par une reprise mesurable des tonnages. La production minière sud-africaine a été contrainte non seulement par la logistique, mais aussi par des interruptions de l’approvisionnement électrique, même si la disponibilité de l’électricité s’est améliorée dans certaines parties de 2024 et 2025. Les exportateurs de vrac estiment désormais que la fiabilité du rail est la variable la plus importante pour la planification des revenus.
Réponses des entreprises et allocation du capital
Les grands producteurs se sont adaptés en constituant des stocks, en modifiant leurs plans miniers et en réduisant leurs prévisions lorsque les goulets d’étranglement du transport rendaient la production non rentable. Certaines entreprises ont transféré davantage de volumes vers le transport routier, bien que le camionnage soit plus coûteux et soulève des préoccupations en matière de sécurité et d’entretien des routes. Les petites sociétés minières ont été plus durement touchées, car elles disposent de moins de marge pour absorber des coûts logistiques élevés.
- Principaux corridors d’exportation sous pression : ligne de charbon de Richards Bay, ligne de minerai de fer de Saldanha, routes du manganèse depuis le Northern Cape
- Principales entreprises concernées : Thungela Resources, Exxaro, Kumba Iron Ore, African Rainbow Minerals et les exportateurs de manganèse du bassin du Kalahari
- Principales contraintes : vols, vandalisme, disponibilité des locomotives, retard d’entretien et inefficacités portuaires
Transnet a indiqué que les plans de redressement comprennent des améliorations de la sécurité, la remise en état de la flotte et de nouveaux modèles d’exploitation pour l’accès au réseau. Le rythme d’exécution déterminera si l’Afrique du Sud peut regagner des parts d’exportation dans les matières premières en vrac, où elle dispose encore d’importantes ressources mais a perdu en fiabilité de livraison.
